刘青云饰演的潘家辉曾经名声大噪，在几十年前曾荣获电影金像奖最佳新人奖。然而，随着行业的变革和他锐利的性格，他的事业逐渐走下坡路。当他感到沮丧时，出人意料的是，新人吴晓菲（霍思燕饰）将他视作无敌的导师，并恳请他做她的师傅。尽管吴晓菲经历了许多新人的委屈，但她始终勤奋努力地演戏，这打动了潘家辉，他最终决定收她为徒，并成为她的经纪人。 潘家辉和吴晓菲之间的师徒关系逐渐加深。虽然吴晓菲的演技逐渐精进，但她的首部电影却是一部三级片，而且还要前往日本拍摄。她的事业前路如何，而潘家辉与她之间的暧昧感情又将如何发展呢？最终，是潘家辉还是吴晓菲会取得成功，还是两人都会受伤呢？ 这部影片以师徒关系为主线，深入探讨了娱乐圈中新老演员之间的互动与交流。潘家辉作为过气明星，对吴晓菲来说是一个榜样和良师益友。尽管处于自己事业低谷的状态，潘家辉仍然尽力帮助吴晓菲，鼓励她坚持梦想，并在她遭受挫折时给予她独特的鼓舞。吴晓菲则是一个对演艺事业充满热情和坚持的新人，尽管经历了许多困难和曲折，却从未放弃，并且逐渐展现出了出色的表演实力。 片中同时探讨了电影行业及社会观念对演员和作品的影响。吴晓菲的首部电影三级片的选择引发了严峻的考验，她要面对电影市场的竞争和评价的压力，同时也要平衡个人演艺发展与社会道德观念之间的矛盾。而潘家辉作为她的经纪人兼导师，需要为她的事业发展做出艰难的决策，并引导她在这个竞争激烈的行业中保持真实和坚定。 电影探索了师徒情谊、职业发展、舞台上的磨难以及爱情的迷思交织在一起的复杂关系。观众将见证潘家辉和吴晓菲在情感和事业上的起起伏伏，他们之间的相互依赖和牵绊。最终，他们将如何面对从事演艺事业时的困境和抉择，而这将对他们的未来产生何种影响，令人期待。